История одного фонда...

Принято считать, что американские ценные бумаги надежнее, рынки честнее, а финансовый надзор - строгий.

А давайте вспомним историю. Как оно все начиналось?

В 1919 году в Америке приобрела известность личность Чарльза Понци. Итальянский эмигрант в Америке организовал первую финансовую пирамиду. Сделал он это не сразу, несколько безуспешных попыток организовать свой бизнес у него было.

Для привлечения денежных средств в инвестиционный процесс Чарльз Понци создал компанию «The Securities and Exchange Company». Все необходимые документы были оформлены и даже осуществлена регистрация в таком органе, как местная коммерческая палата.

Тогда все эти акции, облигации, инвестиции прочно вошли в моду в Соединенных Штатах Америки и деятельность подобной компании ни у кого не вызывала подозрений.

Однако, компания Чарльза Понци резко выделялась на рынке - огромными доходами на привлекаемые инвестиции. Каждые девяносто дней обещались процентные выплаты из расчета сорок пять процентов годовых на вложенную сумму.

Нужно ли говорить, что после первых процентных выплат среди желающих вырастить свои деньги возник нездоровый ажиотаж? Народ повалил валом в «The Securities and Exchange Company»

Надо сказать, что в Америке люди знали цену своим деньгам и беспокоились о судьбе инвестиций. Поэтому уже в 1920 году кредиторы выдвинули ряд претензий в сторону деятельности компании. Возникло судебное разбирательство, в ходе которого выяснилось, что кроме как в выпуск собственных облигаций компания денег-то никуда больше и не инвестировала.

Говорят, что в этой истории все кончилось хорошо. Счета были арестованы и вкладчики получили обратно свои деньги. Как уж там их отжимали из невезунчика Чарльза Понци - это уже совсем другая история.

Казалось бы население Соединенных Штатов Америки получило хороший урок и сделало стоящие выводы. Но, как говорится, все новое - это хорошо забытое старое.

В 2009 году американское общество узнало, что самый надежный и прибыльный инвестиционный фонд - "Madoff Investment Securities" - не фонд вовсе, а финансовая пирамида по принципу Чарльза Понци. Только доходность была уже более скромная двенадцать-тринадцать процентов годовых.

Организатор фонда Бернард Мэйдофф был осужден на 150 лет тюремного заключения. Его фирма считалась одним из ведущих маркет-мейкеров фондового рынка. А обула и банки и известных персон и множество частных лиц, а также всяческих Хэдж-фондов, а кое-какие благотворительные фонды просто обанкротила.

Семнадцать миллиардов долларов собралось на счету этого инвестиционного фонда. Как минимум, тринадцать лет существовала эта финансовая пирамида и ее задолженность составила около 50 миллиардов долларов.

А можно ли доверять российским инвестиционным фондам? Ведь их деятельность вообще трудно назвать инвестиционной. Она сводится к покупке определенного правилами списка акций и взятию комиссии за покупку и продажу инвестиционного пая.

При этом сам фонд не отвечает ни за какие риски. Зато комиссионных хватает на безбедное существование. Самое забавное, что среди инвестиционных фондов инвестирующих в недвижимость - ни один не принес прибыли своим первоначальным пайщикам. Ни один. А ведь инвестиционные паи более пятидесяти подобных фондов обращались на бирже ММВБ.

На сайте биржи ММВБ-РТС в общем доступе находится статистика по различным паевым инвестиционным фондам. После внимательного изучения исторических данных становится грустно и ясно, что нести кровные свои в надежде на доходность - туда явно не стоит.